은행주의부활

미국증시는 미국의 소비지출이 4개월 연속 증가세로 나타나고, 기준금리 인상에 대한 기대감이 부각 되면서 상승 마감 하였습니다.

.한국의 코스피지수는 미국의 기준금리 인상 우려에 4거래일 연속 하락 마감 했습니다.
미국의 금리인상은 사실 1년내내 글로벌 시장을 괴롭히던 악재로 이미 시장에 반영 되었을 공산이 크다는 분석 입니다..
다만 위험자산 성향이 강한 코스닥은 급락했습니다. 16.85포인트(2.48%) 내린 663.58로 장을 마쳤습니다..

미국이 기준금리를 올리면 달러 강세가 나타나며 신흥국에서 선진국으로, 위험자산에서 안전자산으로 자본 이동이 일어날 가능성이 커집니다. 어제 코스피가 ‘움찔’ 하는 동안 중소형주 위주의 코스닥이 ‘공포’에 질린 이유입니다. 금리 인상기에는 밸류에이션(가치평가)이 높은 시장이 취약하게 반응 하기 때문...

예정된 미국의 금리인상이 코스피 시장에서는 기회가 될지도 모른다는 인식으로, 코스닥 시장에서는 중.소형주 기피현상으로 나오고 있습니다..


미국의 기준금리 인상 가능성에 하나금융지주 기업은행 우리은행 신한지주 등 은행주가 1~2% 상승했는데, 미국의 금리인상은 한국은행의 기준금리 상승으로 이어져 은행 순이자마진(NIM)이 상승하는 결과를 낳게 됨으로 은행주에 외국인과 기관의 매수세가 몰리는 결과가 나오고 있습니다...
시장의 큰 변곡점이 될 이벤트가 나올 때 기관과 외국인, 펀드 등 특정 매매주체들은 이벤트를 포트 재편의 기회로 삼곤 합니다..
이번에도 예외없이 그런 모습이 나올 수 있음으로 외국인과 기관의 프트 재편 성향의 바스켓 매매에 주목해야 한다고 생각 합니다.

.1. 포트 재편 핵심 은행주 : 기관은 은행주 바스켓 매수 중..

1) KB금융지주 : Quality 실적이 가져온 어닝 서프라이즈
2) 하나금융지주 : 어닝 서프라이즈와 자본비율 상승
- 3Q16 전망: 2분기보다 순이익 증가할 것으로 보임

3) 기업은행 : 이자이익 안정성과 배당 매력 -2Q16 preview : 순이익 2,678 억원으로 -꾸준히 증가하고 있는 순이자이익-배당 매력 높은 은행주** 금리인상으로 인한 순마진 증가와 외국인. 기관의 포트 재편성 매수세가 지속 되고 있음에 주목

2. 호텔신라 : 면세점 경쟁 피크아웃 예상

- 투자포인트 1) 면세점 경쟁 피크아웃
, 2) M/S 확대,
 3) 중국 인바운드 회복,

4) 호텔사업 손익 개선

- 면세점 경쟁악화 이슈로 현 주가는 작년 7월 143,000원에서 60% 하락한 상태, 저점대비는 10%로 상승한 상태로 악재는 이미 소진, 좋아질 일만 남았다는 판단아래 최근 수급 급격히 좋아지고 있음. 大 싸이클 종목으로 현 주가수준 부담 없음

3. LG : 비상장 자회사의 실적 개선

- 2Q Review: 영업이익 4,177억원(+22.2% YoY), 시장 컨센서스 상회
- 비상장자회사 3개사 실적은 하반기에도 양호할 전망
- 배당수익률 2%, NAV 대비 할인율 52.9%는 매력적인 수준
- 주요 상장 자회사 및 비상장 자회사 2Q 양호한 실적으로 재평가 기대감 부상 중.. 최근리포트 목표주가 90,000원 제시

4. 엘앤에프 : 양극활성화 물질 캐파 세계 1위, 국내 1위 업체

- 삼성SDI, LG화학 납품중, SK이노베이션, 소니, 산요 등에도 소량 납품

- 2분기 영업이익 및 순이익 전년동기대비 흑자 전환

- 향후 전기차 시장 본격 진출시 매출액 및 영업이익 큰폭 증가 예상

- 글로벌 IT 업체와 전략적 제휴 가능성 높음** 이 장세에서 연일 신고가 행진 중.. 재평가 진행 중..
5. 덕산네오룩스 : 2017년, 본격적인 실적성장의 해

- 글로벌 스마트폰 OLED 패널탑재 확대에 따른 소재수요 급증 전망
- 고객사 Flexible OLED 패널 대규모 투자에 따른 수혜

- 2017년 매출액 755억원(+63.4% yoy), 영업이익 128억원(+190.9% yoy) 예상

- 반도체 소재 관련주는 생산 싯점부터 내년 2017년 초부터 매출

6. 비아트론 : 3Q16 및 4Q16 실적 큰 폭개선될 전망!!

- 3Q16 전망: 매출액 및 영업이익 각각 93.4%qoq, 192.9%qoq 증가 예상

- BOE를 시작으로 Tianma와 Visionox 등 중국 패널업체들의 flexible OLED 설비투자 본격화에 따른 수혜 전망

- LG디스플레이의 6세대 flexible OLED라인 설비투자 관련 장비 발주 예상