베타계수와 주식투자..베타계수를쉽게 마스터하자

베타, 혹은 베타 계수(beta coefficient)란  ?

 

 어떤 주식의 주가 상승률이 종합주가지수의 등락에 얼마나 영향을 받는가를 나타내는 지표이다.

 

 종합주가지수 자체를 추종하는 인덱스펀드의 베타는 1

 1보다  베타가 현저히 낮은 종목을 경기방어주

 1보다 베타가 높은 종목을 경기민감주

 개별 주식의 기대수익률은 오로지 베타로 결정되며 그 값은 베타에 비례한다

 베타가 1이라면 시장 수익률을, 베타가 2라면 시장 수익률의 2배 수익률을 거둔다는 것입니다.

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• 다른 조건이 동일하다면 베타가 낮을 수록 좋은 주식이다. (반대로 말하자면 베타가 높을수록 적정 기대 수익률도 높다)
• 베타가 낮은 주식을 포트폴리오에 포함시키면 리스크를 효과적으로 감소시킬 수 있다.