투자손실나는 사람이 반드시 읽어야할글

평소 생각해왔던 인간의 본성과 투자방법에 관해 글을 쓰고자 합니다.

 

투자손실이 많이 나시는 분들에게 조금이나마 도움이 될것 같습니다.

 

 

 

 

선 요약(이것만 보셔도 됩니다)

 

1. 대중의 반대편에 서야 투자에 성공할 수 있다.

 

2. 대중을 알기위해 인문학 공부 필요하고 군중심리, 회피본능, 근거리선택본능을 극복해야 한다.

 

3. 장기투자, 분산투자, 분할매매, 가치투자, 비인기주투자를 하면 지속적으로 수익을 낼 수 있다.

 

 

 

 

참고로 투자원칙에 관한 예전글을 보셔도 도움되실 겁니다.

 

http://cafe.naver.com/vilab/68598 : 가치투자초보분들께 드리는 글.

 

http://cafe.naver.com/vilab/77833 : 투자원칙을 공유해 봅니다.

 

 

 

 

제가 생각하는 투자에서 가장 중요한(어쩌면 유일한) 명제는

 

"대중의 반대편에 서라"  입니다.

 

투자의 승리자가 되기 위해서는

 

대중의 반대편에 서서 남이 하지 않고, 보지 않는 것을 보아야 합니다.

 

 

 

"대중"을 알기위해선 인간의 본성을 알아야겠죠.

 

인간의 본성을 알기 위해선 인문학을 공부해야 하구요.

  

 

인간의 본능에는 여러가지가 있지만 투자와 관련된 본능은 다음과 같습니다.

 

1. 군중심리(추종본능)

   주식이 저가일때는 아무런 관심이 없다가 상승하기 시작하고

   호재성 기사, 게시판에 낙관적 분석글이 올라오고 지금 사지 않으면

   손해볼 것 같은 기분이 들기 시작하고 결국 고가에 추격매수 후 폭락..

   폭락시에는 홀딩하다가 계속되는 폭락 후 게시판에 비관적인 글 올라오고

   지금 팔지않으면 끝이라는 생각에 최저점에서 매도하게 되는 습성

 

2. 근거리선택성

    빨리 투자로 성공해서 부자가 되고 싶어 몰빵매매, 미수매매, 풀신용매매 하는 습성

 

3. 회피본능

    주가 폭락시 안전마진 있는 주식이라면 더 사야 함에도 회피하고 싶어 추가매수하지 않거나,

    모멘텀 주식이라면 손절해야 함에도 물타기를 하여 손실 상태를 회피하고자 하는 습성

 

 

대표적으로 위와 같은 인간의 본능을 극복하는 자만이 달콤한 수익을 얻을 수 있겠죠..

 

그런데 극복하기가 쉽지 않습니다. 저만해도 브렉시트급 폭락시 아무것도 못하고

 

주가창을 외면하고 술한잔하며 한숨만 쉬고 있었어요.

 

꾸준히 대가의 책을 읽고 인간의 본성을 객관화 시킬수 있을만큼의 수양이 필요합니다.

 

 

 

또한 주식투자 방법으로 여러가지가 거론되고 있는데

 

"대중의 반대편에 서라"라는 명제로 판단해보면..

 

1. 장기투자vs단기투자

   대중은 장기투자보다 단기투자를 선호(근거리선택성)

2. 집중투자vs분산투자

   대중은 분산투자보다 집중투자 선호(근거리선택성)

3. 분할매매vs몰빵매매

   대중은 분할매매보다 한번에 매매 몰빵매매를 선호 (근거리선택성, 군중심리)

4. 가치투자vs모멘텀(차트)투자

   대중은 가치투자보다 모멘텀(차트)투자를 선호 (군중심리, 회피본능)   

5. 비인기주(저PBR)VS인기주(고PBR)

   대중은 비인기주보다 인기주를 선호(군중심리, 근거리선택성)

 

 

위와 같이 대중은 단기, 집중, 몰빵, 모멘텀, 인기주투자를 선호하고

 

위와 반대되는 투자를 한다면 성공할 확률이 높아질 것이라고 확신합니다.