베트남우량주..

베트남관련 관심이많아서 몇종목 스터디 해봤었는데요. 가장 괜찮게 본 종목 공유드립니다.

베트남 1위 건설향 철강업체인 호아팟 그룹(HPG VN)입니다.

생산능력 기준 베트남 3대 철강업체중 하나이구요. 봉관과 강관이 주요제품이고 베트남내 ms 21프로정도입니다.

이 종목에 관심갖는 이유는 1. 베트남 건설경기가 계속 좋을것으로 보이고 2. 이에따라 실적이 계속 좋아질것으로 보며(불름 컨센기준 2016 매출액 1.7조 영익 4077억, 2017E 매출 2.05조 영익 4321억, 2018E 매출 2.41조 영익 4635억) 3. 싸기 때문입니다(2017E per 6.08, pbr 1.74, 2016 roe 35.31%)

보통 경제성장률이 높은 신흥국의 경우 산업 인프라 건설이 지속됩니다. 이 경우 건설향 철강이 수혜를 받게되구요. 중국산 철강에 대한 관세도 베트남 정부가 높혀서 로컬업체의 수혜가 더 커질듯 합니다.

동사의 경우 건설향 철강 로컬 1위업체로 가장 큰 수혜를 볼것이다 여겨지고 무엇보다 벨류가 싼게 장점인듯 합니다. 작년기준 배당수익률은 2.9프로수준이구요. 시가총액은 1.8조정도이고 자산 1.72조 부채 0.7조 나머지는 자본입니다.