피터린치의 주식매입전 체크사항

 세계 최고 자산운용사 피델리티의 마젤란펀드를 굴려 13년동안 연평균 약 25% 경이적인 수익률을 올린 미국의 전설적인 펀드메니저 피터 린치.
 피터린치가 쓴 월가의 영웅이라는 책에는 주식투자 경험과 사례가 풍부하게 녹아있고 문장도 유려하여 읽기에도 좋습니다. 
좋은 기업의 주식을 골라서 오랫동안 보유하면 10루타, 20루타 종목이 될 수 있다는 것입니다. 좋은 기업을 선택하는 관점, 기업에 대한 개괄적이고 기초적인 분석, 주식 매도와 매수시점에 대한 내용도 쉽게 설명되어 있습니다.

피터린치가 소개한 주식을 사기전에 반드시 체크해야될 사항을 요약해봤습니다. 관심있으신 분들은 한번씩 읽어보세요 딱딱하지 않고 재미있습니다.

1. 자사주 매입을 하는가 ?
2. 현금보유액이 장기차입급을 초과하는지 여부?
3. 주당현금가치가 주가랑 비슷하면 전혀 위험하지 않다.

4. 현금흐름표 보기

5. 매출액증가율 체크
6. hit 상품이 있다면 총매출중의 비율을 살필 것.

7. 특정회사에 대한 매출액 비율이 지나치게 높지 않은가?(2차벤더)
8. 주가수익률 계산 수익성장률/PER = 1 이하는 불량, 1은 보통, 1.5는 양호, 2이상의 종목을 찾아라

9. 부채요인(부채비율)   자본75, 부채25 가 보통의 기업   자본20, 부채80 은 매우 취약한 기업
10.배당금을 주는지 여부(시가배당율을 PER에 플러스함)

11.숨겨진 자산이 있는가? (숨겨진 자산이 있다면 회사가 망할거 같지 않는한 기다려라)

12.장부가치(PBR이 장부가치를 정확하게 말해주지는 않는다)
13.고정자산 구입을 위한 자본적지출이 크지 않은 기업에 투자하라(철강주등등)

14.시가총액대비 현금흐름   10% 보통    20% 굉장한것   50% 집을 팔아서 사라


15.재고자산: 재고증가율이 매출약 증가율보다 늘어나면 좋지 않다.

16.직원들의 연금에 대한 의무가 과도하지 않는가?

17.성장률: 피터린치는 20~30 사이를 좋아했다.


18.현재의 영업상황이 창업기,확장기,포화기 인지 알고 있어라

19.기관보유비중은 낮을수록 좋다.(기관이 덥썩물기까지 기다려라)

20.수익이 지속적인가?

21.경영진이 주식을 상당수 가지고 있는가?


22.내부자가 주식을 매입하는가? (직원,경영진,회사와 관련된 그누구든..)


23.계속주목하는 주식은 실패가 없다. 인내를 가져라.(회사가 잘되고 있는한 ....)


24.매매를 줄여라

25.종목의 개수보다는 개별종목이 좋은지 안좋은지가 중요하다.