OLED관련주 투자 고민중..

<OLED, 반도체 장비/소재주에 투자해야 하는 이유>

중국은 2017년까지 LCD에, 2019~20년까지 OLED에, 그리고 2019~20년경부터는 반도체에 막대한 투자비용을 집행할 것으로 보인다.

현재 중국 디스플레이 업체들은 투자비용에 50%를 정부로부터 보조받고 있으며 40%는 은행에서 대출로 10%만 자체자금으로 조달하면 되는 상황이다.

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물론 도덕적 해이가 발생하고 있고 과잉투자가 발생하고 있다.

LCD, 철강, 조선처럼 언젠가는 OLED, 반도체도 과잉생산에 시달릴 것이다. 그러나 그 전까지는 OLED, 반도체 장비주에서 상당한 상승이 있을 것으로 보인다.

혹자는 말한다. 반도체는 싸이클 산업이라 투자하기가 꺼려진다고..맞는 말이다. 그러나 우리나라 반도체 투자규모가 연간 15~20조라고 할때 과거에는 우리나라 장비업체가 M/S 10%도 차지하지 못했지만 이제 겨우 20~30%까지 올라온 상황이다. 최소 50%까지는 올라가지 않을까 싶다.. 반도체는 싸이클 산업이다..그러나 싸이클을 타고 올라가는 산업이다.

테스, 원익IPS의 10년의 주가만 봐도 그 사실을 알 수가 있다..

지금은 OLED, 그 이후에는 반도체 장비주에 그렇지 않고서는 저성장의 한국시장에서 수익내기 힘들어 보인다.

P.S 1. 2020년 전후 엘오티베큠, 테스, 에스앤에스텍, 유진테크, 유니테스트, 케이씨텍등은 기대이상의 주가와 매출을 올릴 것으로 보인다. 언제 진입하냐고??? 계속 공부하는 수 밖에... 우선 OLED부터..

2. 반도체장비/소재주는 내년 평택을 대비해서 올해투자하고 내년쯤에 빠져나오고 중국투자를 기다리는 전략도 필요할듯..

<반도체/OLED 장비주 투자가 어려운 이유>

좋은 회사를 적당한 가격에 사는게 아니라, 싼 회사를 싸게 사려다 보니 실패가능성이 높아진다. 기존 굴뚝산업의 경우에는 싸게사면 보유 한 토지, 공장부지, 현금등이 안전판이 되어 오래 버틸 수 있고, 경기가 살아나면 다 같이 수혜를 본다.

그러나 장비주는 기술력이 없으면 나락으로 갈 수 있다. 그래서 회사의 ir만 믿고 투자했다가는 호구가 될 수 있다.

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결론: - 좋은 회사를 적당한 가격에 산다.
        - 자주 탐방을 간다.
        - 관련 경쟁업체를 모두 방문한다.

P.S 1. 시총 1천억이하 회사가 이 장비만 S사(or 중국)에 도입되면 우리 회사가 바뀐다/순익이 급증한다고 한 회사치고 성공한 경우가 거의 없었다. 기술력 있는 회사가 올해, 내년 퀄 준비중이고..통과되면 꾸준히 성장할 것이다 라는 경우에는 맞는 경우가 있었지만.... 장비주는 로또가 아니다.

2.그런데도 로또가 발생하는 경우.. 대부분은 기술력도 있고, 레퍼런스도 있지만 삼성이나 중국의 투자계획때문에 매출이 급감했다가..투자가 이루어지면서 매출이 급증할때 ..